Carta 的数据室是什么？
Carta 的数据室是内置于 Carta 的股权表和股权管理产品中的文档共享功能，而不是一个独立的虚拟数据室。如果你的公司已经通过 Carta 管理其股权表、409A 估值和期权授予，那么该数据室可以让你与投资人及审计师共享该平台的部分内容，而无需导出 PDF 文件夹。使用 Round Funded 上的免费 数据室清单生成器 来准确了解种子轮项目的数据室需要什么，然后再决定使用哪个工具。
这种定位很重要，因为大多数搜索“Carta 数据室”的创始人实际上是在问两个问题之一：它是否足够应对我当前的融资需求，还是我需要其他东西。诚实的答案取决于数据室需要完成什么任务。
为什么 Carta 的数据室是真正意义上的良好默认选择
Carta 的数据室之所以占有一席之地，只有一个原因：它最擅长存放的文件，就是已经存在于 Carta 中的文件。创始人选择它是因为为相同的数据切换工具只会增加工作量，而不是减少。
- 股权表和股权文件已准确无误。 SAFE 协议、期权授予、409A 估值以及当前的股权表都保存在生成它们的原系统中，因此无需重新上传，也不会出现版本漂移。
- 审计师和尽职调查团队已经熟悉该界面。 Carta 在种子轮和 A 轮融资中足够普遍，以至于投资人的助理通常已经见过完全相同的布局。
- 它包含在 Carta 的股权表计划中。 Carta 的数据室作为其现有股权管理订阅的一部分提供，而不是单独收费的项目，尽管其定价是基于报价的，并且根据公司规模和计划层级而异。
对于尽职调查中的 公司/法律 和 股权表 文件夹，这是一个合规的、低摩擦的解决方案。而错误在于认为，因为它能很好地处理这两个文件夹，就认为它能全面满足整个融资需求。
创始人何时会“超出”Carta 数据室的能力范围
种子轮项目数据室 通常包含 20 到 40 份文档，分布在六个类别中：公司/法律、财务、股权表、产品/进展、团队，以及客户/合同。Carta 的数据室旨在精通这六个类别中的一个。其他五个类别是创始人开始寻找其他解决方案的地方。
它不是围绕投资者路演设计的
Carta 的数据室是一个文档库，而不是路演平台。它没有关于路演演示文稿、关于你的进展的单行摘要，或者一个在投资人打开任何文档之前会看到的单一页面。创始人最终需要将故事拼凑在单独的演示文稿 PDF、单独的指标文档和一个用于法律文件夹的 Carta 链接之间，变成了三个独立的工件，而不是一个可共享的页面。
你不知道哪个投资人打开了什么
这是给创始人造成损失最大的地方。Carta 的数据室不是为了让你获得每个投资人的查看情况，因此，一个向 40 个投资人发送相同链接的创始人，无法知道谁实际上打开了它，谁阅读了第一页之后就没看了，或者谁更值得本周跟进而不是下个月。而投资人收到的只是一个文档链接，而不是一个专门为他们设计的页面。
它对寻找或联系投资人毫无帮助
Carta 的数据室假定你已经有投资人可以与之共享。它没有数据库，没有按阶段或行业过滤的功能，也没有外联工具。对于仍在建立投资人名单的创始人来说，这是剩下的大部分工作。
| Carta 数据室 | 经典 VDR (Datasite, Intralinks) | Round Funded 数据室 | |
|---|---|---|---|
| 用途 | Carta 内部的股权表和股权文件 | 深度法律/财务尽职调查，后期并购 | 融资：路演页面加上针对每个投资人的跟踪 |
| 最佳文件夹 | 股权表、公司/法律 | 规模化的法律、财务 | 产品/进展、路演叙事 |
| 针对每个投资人的跟踪 | 否 | 有时，企业级 | 是，每个投资人一个独立链接 |
| 投资人外联 | 无 | 无 | 内置，从你自己的 Gmail 发出 |
| 适用对象 | 已在 Carta 上管理股权的公司 | 后期、复杂尽职调查 | 正在积极进行种子轮至 A 轮融资的创始人 |
这三种工具并非真正的竞争对手。创始人可以合理地使用 Carta 来管理股权表，使用经典的 VDR 进行 B 轮融资的法律尽职调查，并同时使用一个为融资而生的数据室来进行实际的投资者路演。
Round Funded 数据室的定位
Round Funded 的数据室是一个可共享的创始人页面，而不是一个文档文件夹：一个链接打包了你的演示文稿、进展、团队和融资需求，并通过 Round Funded 外联联系到的每位投资人都会收到该链接的个人跟踪版本。你可以看到谁查看了它，谁打开了演示文稿，谁点击了预定电话，并且一旦投资人实际参与，自动跟进就会暂停，而不是按照固定时间表发送，而不顾其兴趣。
这正好解决了 Carta 数据室留下的两个空白：面向投资人的路演，以及关于谁在实际阅读它的信号。它并不是 Carta 在法律方面的替代品。将你的股权表和 409A 估值保留在它们原本所在的地方，然后使用一个为融资而生的数据室来讲述你希望投资人同意的故事。
设置你的数据室：分步指南
- 从 Round Funded 上的 数据室清单生成器 开始，在构建任何东西之前，获取你所在阶段所需的准确文档清单。
- 按工作职能划分你的文档。 股权表和法律文件保留在它们原本所在的地方，如果使用 Carta，很可能就是 Carta。演示文稿、进展、团队和融资需求放入一个为与投资人共享而构建的页面。
- 一次性写下你的指标定义。 你如何计算 ARR、活跃用户或用户流失率，应该保存在一个文档中，而不是三个创始人的记忆里。
- 分阶段分享。 为初次会议提供一个精简版本，在投资人表现出真正兴趣后提供完整版本。如果你不确定完整版本的构建成本与轻量级设置相比如何，数据室成本计算器 会详细说明权衡。
- 附加一个跟踪链接，而不是一个普通链接。 一个通用的链接告诉你任何信息。一个针对每个投资人的链接告诉你谁在实际阅读。
- 在每次批量外联之前更新。 在实际融资过程中，过时的进展数字比缺失的文档更能损害你的说服力。
常见问题解答
Carta 的数据室是免费的吗？
Carta 的数据室包含在其股权表和股权管理计划中，而不是单独出售，并且这些计划的定价是基于报价的，取决于公司规模。如果你只需要股权和法律文件夹，这通常是最经济的途径，因为文档已经存在于其中。面向投资人的路演和针对每个投资人的跟踪是另外一项工作。
我可以使用 Carta 的数据室与投资人分享我的路演演示文稿吗？
你可以将演示文稿上传到 Carta 的数据室，但它并非设计为路演平台：没有针对每个投资人的跟踪，没有进展摘要页面，也没有关于谁打开了什么的信号。需要这些功能的创始人会使用一个为融资而生的页面，同时使用 Carta 来管理底层的股权表文件。
数据室和虚拟数据室 (VDR) 之间有什么区别？
它们通常是相同的东西，但规模不同。“数据室”通常指一个更轻量级的、用于融资阶段的设置；“虚拟数据室”或 VDR 通常指为大型并购或后期法律尽职调查构建的企业级工具。种子轮或 A 轮的创始人很少需要完整的 VDR 基础设施。请参阅 初创公司数据室清单 来了解早期项目数据室实际需要什么。
投资者数据室应包含哪些内容？
种子轮项目数据室通常涵盖六个部分：公司/法律、财务、股权表、产品/进展、团队，以及客户/合同，总共约 20 到 40 份文档。投资人最常抱怨的不是格式问题，而是文档缺失或过时。
如果我使用 Round Funded 的数据室，还需要 Carta 吗？
如果你的公司已经通过 Carta 管理其股权表和股权，请继续使用。Round Funded 的数据室不是文档库或股权表工具；它是可共享的路演页面和针对每个投资人的跟踪层，位于你的融资之上。这两者解决了不同的问题，大多数使用 Carta 的创始人都同时使用两者。
Round Funded 的数据室与 DocSend 或 Papermark 有何不同？
DocSend 和 Papermark 是文档跟踪器：上传文件，它们会告诉你谁打开了它。Round Funded 的数据室将演示文稿、进展、团队和融资需求打包到一个页面中，并将跟踪与你的实际外联联系起来，因此查看次数与命名联系人相关联，而不是匿名链接。请参阅 我们对 Papermark 的比较 和 我们对 DocSend 的比较 来了解完整细节。
创始人关于数据室最大的错误是什么？
将法律文件夹和投资者路演视为同一项工作。像 Carta 这样的股权表工具是为准确性和合规性而构建的；投资者路演页面是为说服力和信号而构建的。将两者混淆的创始人会将他们的进展埋没在法律级别的界面中，或者让投资人无法了解参与情况。请参阅 我们的数据室和路演演示文稿工具指南 来进行更广泛的比较。
结语
Carta 的数据室能很好地完成一项工作：为已经通过 Carta 管理其股权的公司提供股权表和法律文件夹。它从未被设计用于面向投资人的路演，也从未被设计用于告诉你谁在实际阅读它，而这个空白是大多数创始人在融资中期寻找其他解决方案的地方。
你的股权表存储在 Carta。你的路演值得拥有自己的页面。在 Round Funded 上开始你的数据室。
