投资人在决定投资前进行的数学计算
- 10倍+
- 典型的种子基金投资回报倍数目标
- 25%+
- 投资人在种子轮期望的内部收益率
- 12
- 支持的语言
- 免费
- 无需信用卡
免费创始人计算器
投资人想要的投资回报，已计算
输入投资额、预期的退出估值、持有期和股权比例。我们为您计算投资回报倍数（MOIC）和内部收益率（IRR），以便您了解投资人真正需要什么才能说“是”。
- 投资回报倍数（MOIC）和内部收益率（IRR）并列展示
- 了解投资人需要什么样的退出才能支持您
- 免费。支持12种语言。无需信用卡。
适用于进行种子轮到B轮融资、需要真实退出数据分析的创始人。
由全球顶级加速器的创始人创建
运作方式
四个数字。一个清晰的回报故事。告别估值计算的恐慌。
- 01
输入交易和退出数据
投资金额、预期退出估值、预期持有期和投资人退出时持股比例。
- 02
我们计算投后回报倍数和内部收益率
投后回报倍数是投资回报倍数（10倍、20倍）。内部收益率是年化回报率（25%、35%）。这两个数字都是投资人关心的。
- 03
压力测试退出
当退出估值减半时，投后回报倍数是多少？翻倍时呢？运行多种情景，确保你的投资人谈话内容经得起推敲。
查看您的收益
投资人的投资回报倍数和内部收益率，以及详细的退出假设。注册即可计算您自己的。
示例结果
投资回报倍数（MOIC）12.0x投资本金的倍数。100万美元的投资在模型设定的退出估值下可获得1200万美元的回报。种子基金通常需要盈利项目达到10倍以上的投资回报倍数。
内部收益率（年化）37%持有期内的内部收益率。种子基金的目标是盈利项目达到25%以上的内部收益率；这已经超出了目标。
投资人退出收益$12.0M股权比例乘以退出估值。当您出售公司或IPO时，投资人获得的金额。
注册即可计算您在多种退出情景下的投资回报率。
投资人如何评估你的退出估算
投资人会做你应该做的计算。四步确保你的数字在会议中站得住脚。
01
种子基金需要每30笔投资中至少有1笔实现10倍以上回报
大多数种子轮投资失败或仅收回本金。基金需要几笔10倍以上的回报才能实现基金整体回报。当你向种子投资人路演时，你的企业需要能可能地实现10倍回报。否则，他们的计算就无法成立。
02
在种子轮，投后回报倍数比内部收益率更重要
内部收益率对持有期很敏感，并假设复利增长。投后回报倍数是原始倍数。种子投资人以投后回报倍数来讨论，因为退出是二元的：要么0倍，要么10倍以上。内部收益率在C轮及以后更重要，因为时间线更可预测。
03
用可比公司论证退出估值
6000万美元的退出需要可比案例。在过去3年内，找到你所在领域达到该估值的3到5个收购或IPO案例。如果你找不到，那么退出假设就是幻想。投资人会看穿的。
04
在演示文稿中明确展示投资人计算的数字
大多数创始人会跳过展示投资人计算数字的幻灯片。这是一个错误。包含一张幻灯片：“在第7年实现6000万美元退出时，你的100万美元投资将带来12倍回报，内部收益率为37%”。这表明你了解他们的工作，而不仅仅是你的工作。
常见问题
投后回报倍数与内部收益率有何区别？
投后回报倍数是投资资本的倍数（100万美元投资获得1000万美元回报即为10倍投后回报倍数）。内部收益率是年化的内部收益率。投后回报倍数忽略时间；内部收益率则包含时间。两者都很重要，但投后回报倍数是早期阶段的主要指标。
种子投资人目标投后回报倍数是多少？
获胜项目实现10倍以上投后回报倍数是典型的种子基金门槛。一些基金目标是30倍以上的回报。之所以需要这么高的数字，是因为大多数种子投资都会失败（0倍回报），而获胜项目需要弥补失败项目的损失。
种子轮投资人通常持有多久？
典型的持有期是7到10年。有些退出会早一些（3到5年），有些会晚一些（10年以上）。投资人以7年为标准假设模型。将此作为你默认的退出时间线。
如果我的退出收益低于10倍怎么办？
投资人仍然会接受小额退出，但他们更喜欢有可信的10倍以上增长路径的创始人。如果你的业务给种子轮投资人的上限低于5倍，那么与其瞄准风险基金，不如瞄准天使投资人和家族办公室。用正确的资本来源匹配正确的数学模型。
计算器是否考虑了轮次之间的稀释？
使用“退出时的股权”作为所有未来轮次之后的稀释股权。典型的种子轮投资人由于稀释，会从投后20%降至B轮投后10%。为了获得真实的收益，请使用稀释后的数字进行模型计算。
继续
投资人数学是一个幻灯片。这是路演的其余部分。
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