Бесплатный калькулятор для фаундера

Доход, который хочет твой инвестор, рассчитан

Укажи сумму инвестиций, прогнозируемую оценку при выходе, период владения и долю. Мы моделируем MOIC и IRR, чтобы ты понял, что на самом деле нужно инвесторам, чтобы сказать "да".

MOIC (множитель вложенного капитала) и IRR рядом
Пойми, какой выход нужен инвесторам, чтобы тебя поддержать
Бесплатно. Локализовано на 12 языков. Без карты.

Используют фаундеры, которые питчат на стадиях от сида до серии B с реалистичным расчетом выхода.

Создано фаундерами топовых мировых акселераторов

Математика, которую инвесторы просчитывают, прежде чем сказать "да"

10x+: Типичная цель MOIC для сид-фонда
25%+: IRR, к которому стремятся инвесторы на сид-стадии
12: Поддерживаемых языков
Бесплатно: Кредитная карта не требуется

Как это работает

Четыре цифры. Одна ясная история ROI. Никакой паники с питч-математикой.

01
Введите цифры сделки и выхода
Сумма инвестиций, прогнозируемая оценка выхода, ожидаемый срок удержания и доля инвестора при выходе.
02
Мы рассчитываем MOIC и IRR
MOIC - это мультипликатор (10x, 20x). IRR - годовая доходность (25%, 35%). Оба показателя важны инвесторам.
03
Протестируйте выход
Какой MOIC при половинной оценке выхода? При удвоенной? Прогоните сценарии, чтобы ваш разговор с инвестором был убедительным.

Посмотри, что ты получишь

MOIC и IRR инвесторов с детализацией предположений о выходе. Зарегистрируйся, чтобы рассчитать свои.

Пример результата

MOIC (множитель)12.0xМножитель вложенного капитала. $1M инвестиций приносят $12M при моделируемом выходе. Сид-фонды обычно нуждаются в 10x+ на выигрышных сделках.

IRR (годовая ставка)37%Внутренняя норма доходности за период владения. Сид-фонды нацелены на 25%+ на выигрышных сделках; это превышает планку.

Выручка инвестора при выходе$12.0MДоля владения, умноженная на оценку при выходе. Чек, который инвестор выписывает, когда ты продаешься или выходишь на IPO.

Зарегистрируйся, чтобы рассчитать свою собственную математику ROI для нескольких сценариев выхода.

Как инвесторы оценивают вашу математику выхода

Инвесторы делают ту математику, которую должны делать вы. Четыре шага, чтобы ваши цифры выдержали встречу.

Посевным фондам нужен ОДИН победитель с 10x+ на каждые 30 инвестиций

Большинство посевных инвестиций проваливаются или возвращают 1x. Фондам нужны несколько победителей с 10x+, чтобы показать доходность на уровне фонда. Когда вы питчите посевному инвестору, ваш бизнес должен ПРАВДОПОДОБНО принести 10x. Меньше - и математика для них не работает.

MOIC важнее IRR на посевной стадии

IRR чувствителен к сроку удержания и предполагает постоянное компаундирование. MOIC - это сырой мультипликатор. Посевные инвесторы говорят в MOIC, потому что выходы бинарны: вы получаете 0x или 10x+. IRR становится важнее на Series C и позже, когда сроки предсказуемы.

Обоснуйте выход с помощью сопоставимых данных

Выход в $60M требует сопоставимых данных. Найдите 3-5 приобретений или IPO в вашей сфере с такой оценкой за последние 3 года. Если не сможете, предположение о выходе - это фантазия. Инвесторы это заметят.

Явно покажите математику инвестора в деке

Большинство фаундеров пропускают слайд с расчетом математики для инвестора. Это ошибка. Включите слайд: «При выходе в $60M на 7-м году ваш чек на $1M принесет 12x при 37% IRR». Это покажет, что вы понимаете ИХ работу, а не только свою.

Часто задаваемые вопросы

Что такое MOIC по сравнению с IRR?

MOIC - это мультипликатор вложенного капитала (инвестиция в $1M, принесшая $10M, - это 10x MOIC). IRR - внутренняя норма доходности, годовая. MOIC игнорирует время; IRR включает его. Оба показателя важны, но MOIC - основной показатель на ранней стадии.

Какой MOIC нацеливают посевные инвесторы?

MOIC 10x+ на победителей - это типичный барьер для посевных фондов. Некоторые фонды нацелены на 30x+ на исключительных победителей. Число настолько велико, потому что большинство посевных инвестиций проваливаются (0x), и победители должны покрыть убытки.

Как долго сид-инвесторы держат долю?

Типичный срок владения - от 7 до 10 лет. Некоторые выходы случаются раньше (3 - 5 лет), некоторые позже (10+). Инвесторы моделируют 7 лет как стандартное предположение. Используйте это как ваш стандартный временной горизонт для выхода.

Что, если мой выход будет меньше 10x?

Инвесторы все равно принимают мелкие выходы, но они предпочитают фаундеров с реалистичным путем к 10x+. Если у вашего бизнеса есть явный потолок ниже 5x для сид-инвестора, ориентируйтесь на ангелов и семейные офисы, а не на венчурные фонды. Сопоставьте расчеты с правильным источником капитала.

Учитывает ли калькулятор размытие доли между раундами?

Используйте «доля при выходе» как размытую долю ПОСЛЕ всех будущих раундов. Типичный сид-инвестор переходит от 20% после сида к 10% после Серии B из-за размытия. Смоделируйте размытое число для реалистичной доходности.

Продолжай

Математика инвестора - один слайд. Вот остальное из питча.

Round Funded

Говори на языке инвесторов.

Round Funded предоставляет вам калькуляторы, список инвесторов и инструменты для аутрича, чтобы каждый питч закрывался на математике, а не на магии. Отслеживайте каждую встречу в одном пайплайне.