무료 창업자 계산기

투자자가 원하는 수익, 계산됨

투자금, 예상 엑싯 기업 가치, 보유 기간, 지분을 입력하세요. 투자자들이 실제로 '예스'라고 말하기 위해 필요한 것이 무엇인지 이해할 수 있도록 MOIC와 IRR을 모델링합니다.

MOIC (투자 원금 대비 수익률) 및 IRR 나란히 보기
투자자들이 당신을 지원하기 위해 요구하는 엑싯 이해하기
무료. 12개 언어로 제공. 카드 정보 불필요.

현실적인 엑싯 계산을 바탕으로 시드부터 시리즈 B까지 투자 유치를 진행하는 창업자들이 사용합니다.

글로벌 탑 액셀러레이터 출신 창업자들이 만들었습니다.

투자자들이 '예스'라고 말하기 전에 실행하는 계산

10배 이상: 일반적인 시드 펀드 MOIC 목표
25% 이상: 시드 단계에서 투자자들이 목표로 하는 IRR
12: 지원 언어
무료: 신용카드 정보가 필요하지 않습니다.

작동 방식

네 가지 수치. 명확한 ROI 이야기. 피치 계산 스트레스 제로.

01
딜 및 종료 수치 입력
투자 금액, 예상 종료 가치, 예상 보유 기간, 종료 시점 투자자 지분율.
02
MOIC 및 IRR을 계산합니다
MOIC는 배수(10배, 20배)이고, IRR은 연간 수익률(25%, 35%)입니다. 투자자가 신경 쓰는 두 가지 수치입니다.
03
종료 시나리오 검증
종료 가치의 절반일 때 MOIC는? 두 배일 때는? 투자자와의 대화가 견딜 수 있도록 시나리오를 실행하세요.

받게 될 것을 확인하세요

투자자 MOIC 및 IRR (엑싯 가정 포함). 직접 계산하려면 가입하세요.

결과 예시

MOIC (배수)12.0x투자 원금 대비 수익률. 모델링된 엑싯 기준 100만 달러 투자가 1200만 달러의 수익을 냅니다. 시드 펀드는 일반적으로 성공 사례에 대해 10배 이상의 수익을 필요로 합니다.

IRR (연환산)37%보유 기간 동안의 내부 수익률. 시드 펀드는 성공 사례에 대해 25% 이상을 목표로 하며, 이는 기준을 초과합니다.

투자자 엑싯 수익1200만 달러지분율 곱하기 엑싯 기업 가치. 회사를 매각하거나 IPO할 때 투자자가 지불하는 금액입니다.

여러 엑싯 시나리오에 대한 자체 ROI 계산을 위해 가입하세요.

투자자가 종료 계산을 실제로 평가하는 방법

투자자는 귀사가 해야 할 계산을 대신합니다. 회의에서 귀사의 수치가 통과되도록 네 가지 단계를 따르세요.

시드 펀드는 30개 투자당 10배 이상 수익을 내는 1건의 성공 사례가 필요합니다.

대부분의 시드 투자는 실패하거나 1배의 수익을 냅니다. 펀드는 펀드 전체 수익을 내기 위해 10배 이상의 성공 사례가 몇 건 필요합니다. 시드 투자자에게 IR 시, 귀사의 사업은 10배의 수익을 낼 수 있다는 것을 '가능성 있게' 보여줘야 합니다. 그보다 낮으면 그들에게는 수학이 맞지 않습니다.

시드 단계에서는 IRR보다 MOIC가 더 중요합니다.

IRR은 보유 기간에 민감하며 복리의 일관성을 가정합니다. MOIC는 단순 배수입니다. 시드 투자자는 MOIC로 말하는데, 그 이유는 종료 시점이 이진적이어서 0배 또는 10배 이상이기 때문입니다. IRR은 예상 기간이 예측 가능한 시리즈 C 이후에 더 중요해집니다.

비교 사례로 종료 가치 정당화

6천만 달러 종료에는 비교 사례가 필요합니다. 지난 3년간 귀사의 분야에서 해당 가치로 인수되거나 IPO를 기록한 사례 3~5개를 찾아보세요. 찾을 수 없다면 종료 가정은 환상입니다. 투자자들이 이를 간파할 것입니다.

덱에 투자자 계산을 명시적으로 표시

대부분의 창업자는 투자자 계산이 표시되는 슬라이드를 건너뜁니다. 이는 실수입니다. '7년 차에 6천만 달러로 종료 시, 귀사의 1백만 달러 투자는 37% IRR로 12배 수익을 냅니다.'라는 슬라이드를 포함하세요. 이는 귀사가 귀사의 일만 잘하는 것이 아니라, 투자자의 일도 이해한다는 것을 보여줍니다.

자주 묻는 질문

MOIC와 IRR의 차이는 무엇인가요?

MOIC는 투자 원금 대비 배수(1백만 달러 투자로 1천만 달러를 회수하면 MOIC 10배)입니다. IRR은 내부 수익률로, 연간으로 환산됩니다. MOIC는 시간을 무시하지만 IRR은 포함합니다. 둘 다 중요하지만, 초기 단계에서는 MOIC가 주요 지표입니다.

시드 투자자는 어떤 MOIC를 목표로 하나요?

성공 사례에 대한 10배 이상 MOIC가 일반적인 시드 펀드 기준입니다. 일부 펀드는 아웃라이어 성공 사례에 대해 30배 이상을 목표로 합니다. 이 숫자가 높은 이유는 대부분의 시드 투자가 실패하고(0배), 성공 사례가 실패한 투자를 만회해야 하기 때문입니다.

시드 투자자는 얼마 동안 보유하나요?

일반적인 보유 기간은 7년에서 10년입니다. 일부 엑시트는 3~5년 안에 이루어지고, 일부는 10년 이상 걸리기도 합니다. 투자자는 7년을 표준 가정으로 모델링합니다. 이를 기본 엑시트 타임라인으로 사용하세요.

제 엑시트가 10배보다 작으면 어떻게 되나요?

투자자는 소규모 엑시트도 수용하지만, 10배 이상의 현실적인 성과를 낼 수 있는 창업자를 선호합니다. 시드 투자자에게 5배 미만의 명확한 상한선이 있다면, 벤처 펀드보다는 엔젤 투자자와 패밀리 오피스를 목표로 하세요. 올바른 자본원에 맞는 계산을 하세요.

계산기에 라운드 간 희석이 반영되나요?

모든 향후 라운드를 거친 후의 희석된 지분을 '엑시트 시 지분율'로 사용하세요. 일반적인 시드 투자자는 희석으로 인해 시드 후 20%에서 시리즈 B 후 10%로 감소합니다. 현실적인 수익을 위해 희석된 수치를 모델링하세요.

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투자자 계산은 한 슬라이드입니다. 나머지는 IR 자료입니다.

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