Washout Round
Определение
A washout round is a financing at a valuation so low it massively dilutes existing shareholders, often part of a recapitalization where new investors take control.
Как это возникает в процессе рейза
Washouts rescue companies out of options: prior preferences get crushed or converted, and active founders are typically re-equitized to stay motivated.
Часто задаваемые вопросы
How is a washout different from a down round?
Degree: a down round lowers the price; a washout resets ownership so drastically that prior stakes become nearly symbolic.
Can founders survive a washout?
Operationally yes; new money usually grants fresh equity and vesting to the team it needs, while passive early holders bear the loss.
Связанные термины
Примени этот термин
Определения выигрывают переговоры только тогда, когда ты в них участвуешь. Найди инвесторов, которые финансируют твою стадию, и начни разговор.
Посмотреть базу инвесторов