Les calculs que les investisseurs font avant de dire oui
- 10x+
- Objectif MOIC typique des fonds seed
- 25%+
- Le taux de rendement interne (IRR) visé par les investisseurs au stade seed
- 12
- Langues supportées
- Gratuit
- Aucune carte de crédit requise
Calculateur gratuit pour fondateurs
Le retour que votre investisseur souhaite, calculé
Entrez l'investissement, votre valorisation de sortie projetée, la période de détention et la participation. Nous modélisons le MOIC et l'IRR pour que vous compreniez ce que les investisseurs ont réellement besoin d'entendre pour dire oui.
- MOIC (multiples sur le capital investi) et IRR côte à côte
- Comprenez la sortie dont vos investisseurs ont besoin pour vous soutenir
- Gratuit. Localisé en 12 langues. Pas de carte.
Utilisé par les fondateurs qui pitch pour des levées seed jusqu'à la série B avec des calculs de sortie réalistes.
Créé par des fondateurs des meilleurs accélérateurs mondiaux
Comment ça marche
Quatre chiffres. Une histoire de ROI claire. Zéro panique de calcul de pitch.
- 01
Entrez les chiffres de l'accord et de la sortie
Montant de l'investissement, valorisation projetée de la sortie, période de détention attendue et participation de l'investisseur à la sortie.
- 02
Nous calculons le MOIC et l'IRR
Le MOIC est le multiple (10x, 20x). L'IRR est le rendement annualisé (25%, 35%). Ce sont deux chiffres qui intéressent les investisseurs.
- 03
Tester la sortie sous contrainte
Et si le MOIC était la moitié de la valorisation de sortie ? Le double ? Exécutez des scénarios pour que votre conversation avec les investisseurs tienne la route.
Voyez ce que vous obtiendrez
MOIC et IRR de l'investisseur avec les hypothèses de sortie détaillées. Inscrivez-vous pour calculer les vôtres.
Exemple de résultat
MOIC (multiples)12.0xMultiple sur le capital investi. Un chèque de 1M$ rapporte 12M$ à la sortie modélisée. Les fonds seed ont généralement besoin de 10x+ sur les entreprises gagnantes.
IRR (annualisé)37%Taux de rendement interne sur la période de détention. Les fonds seed visent 25%+ sur les entreprises gagnantes ; ceci dépasse l'objectif.
Produits de sortie de l'investisseur12.0M$Participation multipliée par la valorisation de sortie. Le chèque que l'investisseur émet lorsque vous vendez ou entrez en bourse.
Inscrivez-vous pour calculer vos propres chiffres de ROI selon plusieurs scénarios de sortie.
Comment les investisseurs évaluent réellement vos calculs de sortie
Les investisseurs font les calculs que vous devriez faire. Quatre étapes pour vous assurer que vos chiffres résistent à la réunion.
01
Les fonds d'amorçage ont besoin d'UN gagnant à 10x+ par 30 investissements
La plupart des investissements d'amorçage échouent ou rapportent 1x. Les fonds ont besoin de quelques gagnants à 10x+ pour générer des rendements au niveau du fonds. Lorsque vous pitchz un investisseur d'amorçage, votre entreprise doit pouvoir retourner PLAUSIBLEMENT 10x. Moins que cela et les calculs ne fonctionnent pas pour eux.
02
Le MOIC est plus important que l'IRR à l'amorçage
L'IRR est sensible à la période de détention et suppose un capitalisation composée constante. Le MOIC est le multiple brut. Les investisseurs d'amorçage parlent en MOIC car les sorties sont binaires : vous faites 0x ou 10x+. L'IRR est plus important à partir de la Série C lorsque les délais sont prévisibles.
03
Justifiez la sortie avec des comparables
Une sortie à 60 millions de dollars nécessite des comparables. Trouvez 3 à 5 acquisitions ou introductions en bourse dans votre secteur à cette valorisation au cours des 3 dernières années. Si vous ne le pouvez pas, l'hypothèse de sortie est un fantasme. Les investisseurs s'en rendront compte.
04
Indiquez explicitement les calculs des investisseurs dans le deck
La plupart des fondateurs sautent la diapositive où les calculs de l'investisseur sont présentés. C'est une erreur. Incluez une diapositive : 'Pour une sortie à 60 millions de dollars en année 7, votre chèque de 1 million de dollars rapporte 12x à 37% d'IRR.' Cela montre que vous comprenez LEUR travail, pas seulement le vôtre.
Questions fréquemment posées
Qu'est-ce que le MOIC par rapport à l'IRR ?
Le MOIC est le multiple du capital investi (un investissement de 1 million de dollars rapportant 10 millions de dollars est un MOIC de 10x). L'IRR est le taux de rendement interne, annualisé. Le MOIC ignore le temps ; l'IRR l'inclut. Les deux sont importants, mais le MOIC est la métrique principale à un stade précoce.
Quel MOIC ciblent les investisseurs d'amorçage ?
Un MOIC de 10x+ sur les gagnants est le seuil typique d'un fonds d'amorçage. Certains fonds visent 30x+ sur des gagnants exceptionnels. Le nombre est si élevé parce que la plupart des investissements d'amorçage échouent (0x), et les gagnants doivent couvrir les perdants.
Quelle est la durée de détention typique des investisseurs en amorçage ?
La détention typique est de 7 à 10 ans. Certaines sorties se produisent plus tôt (3 à 5 ans), d'autres plus tard (10 ans et plus). Les investisseurs considèrent 7 ans comme l'hypothèse standard. Utilisez cela comme votre délai de sortie par défaut.
Et si ma sortie est inférieure à 10x ?
Les investisseurs acceptent toujours les petites sorties, mais ils préfèrent les fondateurs avec un parcours crédible de plus de 10x. Si votre entreprise a un plafond clair inférieur à 5x pour l'investisseur en amorçage, ciblez les anges et les family offices plutôt que les fonds de capital-risque. Adaptez les calculs à la bonne source de financement.
La calculatrice prend-elle en compte la dilution entre les tours ?
Utilisez 'propriété à la sortie' comme propriété diluée APRÈS tous les futurs tours. Un investisseur en amorçage typique passe de 20 % post-amorçage à 10 % post-Série B en raison de la dilution. Modélisez le chiffre dilué pour des rendements réalistes.
Continuez
Les calculs des investisseurs tiennent sur une diapositive. Voici le reste du pitch.
Round Funded
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Round Funded vous fournit les calculateurs, la liste des investisseurs et la prospection pour que chaque pitch se clôture sur les chiffres, pas sur la magie. Suivez chaque réunion dans un seul pipeline.