Darmowy kalkulator dla founderów

Zwrot, którego oczekuje Twój inwestor, obliczony

Wpisz inwestycję, przewidywaną wycenę wyjścia, okres posiadania i udział. Modelujemy MOIC i IRR, abyś zrozumiał, co faktycznie jest potrzebne inwestorom, aby powiedzieli „tak”.

MOIC (wielokrotność zainwestowanego kapitału) i IRR obok siebie
Zrozum wyjście, którego potrzebują Twoi inwestorzy, aby Cię wesprzeć
Darmowe. Zlokalizowane w 12 językach. Bez karty.

Używane przez founderów przygotowujących się do rund seed do serii B z realistyczną matematyką wyjścia.

Stworzone przez founderów z najlepszych globalnych akceleratorów

Matematyka, którą inwestorzy wykonują, zanim powiedzą tak

10x+: Typowy cel MOIC dla funduszu seed
25%+: IRR, do którego dążą inwestorzy na etapie seed
12: Obsługiwane języki
Darmowe: Nie jest wymagana karta kredytowa

Jak to działa

Cztery liczby. Jedna jasna historia zwrotu z inwestycji. Zero paniki związanej z matematyką pitchu.

01
Wprowadź liczby dotyczące transakcji i wyjścia
Kwota inwestycji, prognozowana wycena wyjścia, oczekiwany okres inwestycji i udział inwestora w wyjściu.
02
Obliczamy MOIC i IRR
MOIC to mnożnik (10x, 20x). IRR to zannualizowany zwrot (25%, 35%). Obie liczby, na których zależy inwestorom.
03
Testuj scenariusze wyjścia
Jaki będzie MOIC przy o połowę niższej wycenie wyjścia? Przy dwukrotnie wyższej? Uruchamiaj scenariusze, aby Twoja rozmowa z inwestorem miała sens.

Zobacz, co dostaniesz

MOIC i IRR inwestora z przedstawionymi założeniami wyjścia. Zarejestruj się, aby obliczyć własne.

Przykładowy wynik

MOIC (wielokrotność)12.0xWielokrotność zainwestowanego kapitału. Czek na 1 milion dolarów zwraca 12 milionów dolarów przy modelowanym wyjściu. Fundusze seed zazwyczaj potrzebują 10x+ w przypadku wygranych.

IRR (roczny)37%Wewnętrzna stopa zwrotu w okresie posiadania. Fundusze seed celują w 25%+ w przypadku wygranych; to przekracza próg.

Przychody inwestora z wyjścia12,0 mln USDUdział pomnożony przez wycenę wyjścia. Czek, który inwestor wystawia, gdy sprzedajesz lub wchodzisz na giełdę.

Zarejestruj się, aby obliczyć własną matematykę ROI w wielu scenariuszach wyjścia.

Jak inwestorzy faktycznie oceniają matematykę Twojego wyjścia

Inwestorzy wykonują obliczenia, które powinieneś wykonać Ty. Cztery kroki, aby mieć pewność, że Twoje liczby przetrwają spotkanie.

Fundusze seed potrzebują JEDNEGO zwycięzcy 10x+ na 30 inwestycji

Większość inwestycji seed kończy się niepowodzeniem lub zwrotem na poziomie 1x. Fundusze potrzebują kilku zwycięzców 10x+, aby osiągnąć zwroty na poziomie funduszu. Kiedy przedstawiasz pitch inwestorowi seed, Twój biznes musi POTENCJALNIE przynieść 10x zwrotu. Wszystko poniżej oznacza, że matematyka nie działa dla nich.

MOIC jest ważniejszy niż IRR na etapie seed

IRR jest wrażliwy na okres inwestycji i zakłada stałe mnożenie. MOIC to surowy mnożnik. Inwestorzy seed mówią w kategoriach MOIC, ponieważ wyjścia są binarne: albo 0x, albo 10x+. IRR ma większe znaczenie na etapie Serii C i późniejszych, gdy harmonogramy są przewidywalne.

Uzasadnij wyjście porównaniami

Wyjście na poziomie 60 mln USD wymaga porównywalnych danych. Znajdź 3 do 5 przejęć lub IPO w Twojej branży z tą wyceną w ciągu ostatnich 3 lat. Jeśli nie możesz, założenie dotyczące wyjścia jest fantazją. Inwestorzy to wychwycą.

Wyraźnie pokaż matematykę inwestora w prezentacji

Większość founderów pomija slajd z przedstawieniem matematyki inwestora. To błąd. Dołącz slajd: 'Przy wyjściu za 60 mln USD w 7. roku, Twój czek na 1 mln USD zwraca 12x przy 37% IRR.' Pokazuje to, że rozumiesz ICH pracę, nie tylko swoją.

Często zadawane pytania

Czym jest MOIC w porównaniu do IRR?

MOIC to mnożnik zainwestowanego kapitału (inwestycja 1 mln USD zwracająca 10 mln USD to 10x MOIC). IRR to wewnętrzna stopa zwrotu, zannualizowana. MOIC ignoruje czas; IRR go uwzględnia. Oba są ważne, ale MOIC jest główną metryką na wczesnym etapie.

Jakiego MOIC oczekują inwestorzy seed?

10x+ MOIC na zwycięskich inwestycjach to typowa bariera dla funduszy seed. Niektóre fundusze celują w 30x+ na wybitnych zwycięzcach. Liczba jest tak wysoka, ponieważ większość inwestycji seed kończy się niepowodzeniem (0x), a zwycięzcy muszą pokryć straty.

Jak długo inwestorzy seed zazwyczaj trzymają udziały?

Typowy okres trzymania udziałów wynosi od 7 do 10 lat. Niektóre wyjścia zdarzają się wcześniej (3 do 5 lat), inne później (10+). Inwestorzy modelują 7 lat jako standardowe założenie. Użyj tego jako domyślnej osi czasu wyjścia.

Co jeśli moje wyjście będzie mniejsze niż 10x?

Inwestorzy nadal akceptują małe wyjścia, ale preferują founderów z wiarygodną ścieżką do 10x+. Jeśli Twój biznes ma wyraźny limit poniżej 5x dla inwestora seed, celuj raczej w aniołów biznesu i fundusze rodzinne niż w fundusze venture. Dopasuj matematykę do odpowiedniego źródła kapitału.

Czy kalkulator uwzględnia rozwodnienie między rundami?

Użyj 'ownership at exit' jako rozwodnionego udziału PO wszystkich przyszłych rundach. Typowy inwestor seed przechodzi z 20% post-seed do 10% post-Series B z powodu rozwodnienia. Modeluj rozwodnioną liczbę dla realistycznych zwrotów.

Kontynuuj

Matematyka inwestora to jedna strona. Oto reszta pitchu.

Round Funded

Mów językiem inwestora.

Round Funded dostarcza Ci kalkulatory, listę inwestorów i narzędzia do outreachu, dzięki czemu każdy pitch zamyka się na matematyce, a nie magii. Śledź każde spotkanie w jednym pipeline.