A matemática que os investidores fazem antes de dizerem sim
- 10x+
- Alvo típico de MOIC para fundos seed
- 25%+
- IRR que investidores buscam em seed
- 12
- Idiomas suportados
- Grátis
- Nenhum cartão de crédito necessário
Calculadora gratuita para founders
O retorno que seu investidor quer, calculado
Informe o investimento, sua avaliação de saída projetada, o período de permanência e a participação acionária. Modelamos o MOIC e o IRR para que você entenda o que os investidores realmente precisam para dizer sim.
- MOIC (múltiplo do capital investido) e IRR lado a lado
- Entenda a saída que seus investidores exigem para te apoiar
- Grátis. Localizado em 12 idiomas. Sem cartão.
Usado por founders em rodadas seed até Série B com matemática de saída realista.
Criado por founders de aceleradoras globais de ponta
Como funciona
Quatro números. Uma história clara de ROI. Zero pânico com contas de pitch.
- 01
Insira os números de negócio e saída
Valor do investimento, valuation projetado da saída, período de retenção esperado e participação do investidor na saída.
- 02
Calculamos MOIC e IRR
MOIC é o múltiplo (10x, 20x). IRR é o retorno anualizado (25%, 35%). Ambos são números que os investidores se importam.
- 03
Teste de estresse da saída
E qual o MOIC com metade do valuation da saída? Ou o dobro? Execute cenários para que sua conversa com o investidor se sustente.
Veja o que você vai receber
MOIC e IRR do investidor com as premissas de saída detalhadas. Cadastre-se para calcular o seu próprio.
Exemplo de resultado
MOIC (múltiplo)12.0xMúltiplo do capital investido. Um cheque de US$ 1M retorna US$ 12M na saída modelada. Fundos seed geralmente precisam de 10x+ em vencedores.
IRR (anualizado)37%Taxa interna de retorno ao longo do período de permanência. Fundos seed visam 25%+ em vencedores; isso excede o objetivo.
Proventos de saída do investidorUS$ 12.0MParticipação acionária multiplicada pela avaliação de saída. O cheque que o investidor deposita quando você vende ou faz IPO.
Cadastre-se para calcular sua própria matemática de ROI em múltiplos cenários de saída.
Como investidores realmente avaliam suas contas de saída
Investidores fazem as contas que você deveria estar fazendo. Quatro passos para garantir que seus números resistam à reunião.
01
Fundos de seed precisam DE UM negócio 10x+ a cada 30 investimentos
A maioria dos investimentos de seed falham ou retornam 1x. Fundos precisam de alguns negócios 10x+ para entregar retornos no nível do fundo. Quando você apresenta a um investidor de seed, seu negócio precisa retornar PLAUSIVELMENTE 10x. Menos que isso e as contas não fecham para eles.
02
MOIC importa mais que IRR no seed
IRR é sensível ao período de retenção e assume juros compostos consistentes. MOIC é o múltiplo bruto. Investidores de seed falam em MOIC porque saídas são binárias: você 0x ou você 10x+. IRR importa mais a partir da Série C, quando os prazos são previsíveis.
03
Justifique a saída com comparáveis
Uma saída de US$ 60M precisa de comparáveis. Encontre 3 a 5 aquisições ou IPOs no seu setor com esse valuation nos últimos 3 anos. Se não encontrar, a suposição da saída é fantasia. Investidores vão perceber.
04
Mostre as contas do investidor explicitamente no deck
A maioria dos founders pula o slide onde as contas do investidor são mostradas. Isso é um erro. Inclua um slide: 'Em uma saída de US$ 60M no ano 7, seu cheque de US$ 1M retorna 12x com 37% de IRR.' Isso sinaliza que você entende o trabalho DELES, não apenas o seu.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre MOIC e IRR?
MOIC é o múltiplo sobre o capital investido (um investimento de US$ 1M retornando US$ 10M é 10x MOIC). IRR é a taxa interna de retorno, anualizada. MOIC ignora o tempo; IRR o inclui. Ambos importam, mas MOIC é a métrica primária no estágio inicial.
Qual MOIC os investidores de seed buscam?
Um MOIC de 10x+ em negócios vencedores é o limite típico de um fundo de seed. Alguns fundos visam 30x+ em negócios outliers. O número é tão alto porque a maioria dos investimentos de seed falham (0x), e os vencedores precisam cobrir os perdedores.
Por quanto tempo os investidores de seed detêm participação?
A retenção típica é de 7 a 10 anos. Algumas saídas acontecem mais cedo (3 a 5 anos), outras mais tarde (10+). Investidores modelam 7 anos como a suposição padrão. Use isso como sua linha do tempo de saída padrão.
E se minha saída for menor que 10x?
Investidores ainda aceitam saídas pequenas, mas preferem founders com um caminho crível de 10x+. Se seu negócio tem um teto claro abaixo de 5x para o investidor de seed, mire em anjos e family offices em vez de fundos de venture. Case a matemática com a fonte de capital certa.
A calculadora considera a diluição entre rodadas?
Use 'ownership at exit' como o ownership diluído APÓS todas as rodadas futuras. O investidor de seed típico vai de 20% post-seed para 10% post-Series B devido à diluição. Modele o número diluído para retornos realistas.
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A matemática do investidor é um slide. Aqui está o resto do pitch.
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