Ücretsiz Kurucu Hesaplayıcısı

Yatırımcınızın istediği getiri hesaplandı

Yatırım tutarını, beklenen çıkış değerlemenizi, elde tutma süresini ve sahipliği girin. Yatırımcıların evet demesi için gerçekte neye ihtiyaç duyduklarını anlamanız amacıyla MOIC ve IRR'yi modelliyoruz.

MOIC (yapılmış sermaye üzerinden çarpan) ve IRR yan yana
Yatırımcıların size destek olması için gereken çıkışı anlayın
Ücretsiz. 12 dilde yerelleştirildi. Kart gerekmez.

Makul çıkış matematiği ile tohum (seed) aşamasından Seri B'ye kadar sunum yapan kurucular tarafından kullanılır.

Dünyanın önde gelen hızlandırıcılarından kurucular tarafından oluşturuldu

Yatırımcıların evet demeden önce yaptığı hesaplamalar

10x+: Tipik tohum fonu MOIC hedefi
25%+: Yatırımcıların tohum aşamasında hedeflediği IRR
12: Desteklenen dil
Ücretsiz: Kredi kartı gerekmez

Nasıl çalışır

Dört rakam. Bir net YG hikayesi. Sıfır sunum matematik paniği.

01
Anlaşma ve çıkış rakamlarını girin
Yatırım tutarı, projeksiyon çıkış değerlemesi, beklenen elde tutma süresi ve çıkıştaki yatırımcı sahipliği.
02
MOIC ve IRR hesaplıyoruz
MOIC, yatırımın kaç katı getirdiğidir (10x, 20x). IRR ise yıllıklandırılmış getiridir (%25, %35). Yatırımcıların önemseyici iki rakam.
03
Çıkışı stres testinden geçirin
Çıkış değerlemesinin yarısında MOIC ne olur? İki katında? Yatırımcı görüşmeniz sağlam dursun diye senaryoları çalıştırın.

Neler alacağınızı görün

Yatırımcı MOIC ve IRR, çıkış varsayımları açıkça belirtilmiş. Kendi hesaplamanızı yapmak için kaydolun.

Örnek sonuç

MOIC (çarpan)12.0xYapılmış sermaye üzerinden çarpan. 1 Milyon $ çek, modellenen çıkışta 12 Milyon $ getirir. Tohum fonları genellikle kazananlarda 10x+ ister.

IRR (yıllık)37%Elde tutma süresi boyunca iç verim oranı. Tohum fonları kazananlarda %25+ hedefler; bu çıtayı aşıyor.

Yatırımcı çıkış getirileri12.0 Milyon $Çıkış değerlemesi çarpı sahiplik. Sattığınızda veya halka arz olduğunuzda yatırımcının kestiği çek.

Birden fazla çıkış senaryosunda kendi ROI matematiğinizi hesaplamak için kaydolun.

Yatırımcılar çıkış matematiğinizi nasıl değerlendirir

Yatırımcılar sizin yapmanız gereken matematiği yapar. Görüşmede sayılarınızın ayakta kalmasını sağlamak için dört adım.

Tohum yatırım fonlarının her 30 yatırıma KARŞILIK BİR adet 10x+ kazananı gerekir

Tohum yatırımlarının çoğu başarısız olur veya yatırımın 1 katını geri verir. Fonların fon düzeyinde getiri sağlaması için birkaç adet 10x+ kazanana ihtiyacı vardır. Bir tohum yatırımcısına sunum yaparken, işletmenizin MÜMKÜN OLDUKÇA 10 kat getiri sağlaması gerekir. Daha azı, onların matematiğine uymaz.

Tohum aşamasında MOIC, IRR'den daha önemlidir

IRR, elde tutma süresine duyarlıdır ve sürekli bileşik getiriyi varsayar. MOIC ham getiriyi ifade eder. Tohum yatırımcıları MOIC üzerinden konuşur çünkü çıkışlar ikilidir: 0x ya da 10x+ alırsınız. Süreler tahmin edilebilir olduğunda, Seri C ve sonrası aşamalarda IRR daha önemlidir.

Çıkışı karşılaştırılabilir örneklerle gerekçelendirin

60 milyon dolarlık bir çıkış, karşılaştırılabilir örnekler gerektirir. Son 3 yılda sektörünüzdeki o değerlemede 3 ila 5 adet satın alma veya halka arz örneği bulun. Bulamazsanız, çıkış varsayımı hayal ürünüdür. Yatırımcılar bunu fark edecektir.

Yatırımcı matematiğini sunumda açıkça gösterin

Çoğu kurucu, yatırımcı matematiğinin gösterildiği slaydı atlar. Bu bir hatadır. Bir slayt ekleyin: '7. yılda 60 milyon dolarlık bir çıkışta, sizin 1 milyon dolarlık çekiniz %37 IRR ile 12x geri döner.' Bu, sizin sadece kendi işinizi değil, ONLARIN işini de anladığınızı gösterir.

Sıkça sorulan sorular

MOIC ve IRR arasındaki fark nedir?

MOIC, yatırılan sermayenin katıdır (1 milyon dolarlık bir yatırımın 10 milyon dolar getirmesi 10x MOIC'tir). IRR, iç verim oranıdır ve yıllıklandırılır. MOIC zamanı göz ardı eder; IRR zamanı hesaba katar. Her ikisi de önemlidir, ancak erken aşamada birincil metrik MOIC'tir.

Tohum yatırımcıları hangi MOIC'i hedefler?

Kazanan yatırımlarda 10x+ MOIC, tipik tohum fonu eşiğidir. Bazı fonlar outlier kazananlarda 30x+ hedefler. Rakam bu kadar yüksektir çünkü tohum yatırımlarının çoğu başarısız olur (0x) ve kazananlar kaybedenleri telafi etmelidir.

Tohum yatırımcıları ne kadar süreyle tutar?

Tipik elde tutma süresi 7 ila 10 yıldır. Bazı çıkışlar daha erken (3 ila 5 yıl), bazıları daha geç (10+ yıl) gerçekleşir. Yatırımcılar standart varsayım olarak 7 yılı modeller. Bunu varsayılan çıkış zaman çizelgeniz olarak kullanın.

Çıkışım 10x'ten düşük olursa ne olur?

Yatırımcılar hala küçük çıkışları kabul ederler, ancak inanılır bir 10x+ yolu olan kurucuları tercih ederler. Eğer işletmenizin tohum yatırımcısı için 5x'in altında net bir tavanı varsa, girişim sermayesi fonları yerine melek yatırımcıları ve aile ofislerini hedefleyin. Matematiği doğru sermaye kaynağıyla eşleştirin.

Hesaplayıcı, turlar arasındaki seyreltmeyi hesaba katıyor mu?

Tüm gelecekteki turlardan SONRAki seyreltilmiş sahipliği 'çıkıştaki sahiplik' olarak kullanın. Tipik bir tohum yatırımcısı, seyreltme nedeniyle %20 tohum sonrası sahiplikten %10 Seri B sonrası sahipliğe düşer. Gerçekçi getiriler için seyreltilmiş sayıyı modelleyin.

Devam et

Yatırımcı matematiği bir slayttır. İşte sunumun geri kalanı.

Round Funded

Yatırımcının dilinden konuşun.

Round Funded, her sunumun sihirle değil, matematik üzerine kapanması için hesaplayıcıları, yatırımcı listesini ve erişimi sağlar. Her toplantıyı tek bir boru hattında takip edin.