La matematica che gli investitori eseguono prima di dire sì
- 10x+
- Target MOIC tipico dei fondi seed
- 25%+
- IRR che gli investitori mirano al seed
- 12
- Lingue supportate
- Gratuito
- Nessuna carta di credito richiesta
Calcolatore gratuito per founder
Il ritorno che il tuo investitore desidera, calcolato
Inserisci l'investimento, la valutazione di uscita prevista, il periodo di detenzione e la proprietà. Modelliamo il MOIC e l'IRR in modo che tu capisca cosa gli investitori devono realmente dire di sì.
- MOIC (multiple on invested capital) e IRR affiancati
- Capisci l'uscita che i tuoi investitori richiedono per sostenerti
- Gratuito. Localizzato in 12 lingue. Nessuna carta.
Utilizzato da founder che fanno pitch da seed a Series B con calcoli di uscita realistici.
Creato da founder di top accelerator globali
Come funziona
Quattro numeri. Una chiara storia sul ROI. Zero panico da matematica da pitch.
- 01
Inserisci numeri di deal ed exit
Importo dell'investimento, valutazione proiettata dell'exit, periodo di detenzione previsto e partecipazione dell'investitore all'exit.
- 02
Calcoliamo MOIC e IRR
MOIC è il multiplo (10x, 20x). IRR è il rendimento annualizzato (25%, 35%). Entrambi i numeri che interessano agli investitori.
- 03
Stress-testa l'exit
Che MOIC con la metà della valutazione dell'exit? Con il doppio? Esegui scenari in modo che la tua conversazione con gli investitori regga.
Vedi cosa otterrai
MOIC e IRR dell'investitore con le ipotesi di uscita dettagliate. Iscriviti per calcolare le tue.
Risultato di esempio
MOIC (multiple)12.0xMultiple sul capitale investito. Un assegno da $1M rende $12M all'uscita modellata. I fondi seed tipicamente necessitano di 10x+ sui vincitori.
IRR (annualizzato)37%Tasso interno di rendimento sul periodo di detenzione. I fondi seed puntano al 25%+ sui vincitori; questo supera la soglia.
Proventi dall'uscita dell'investitore$12.0MProprietà moltiplicata per la valutazione di uscita. L'assegno che l'investitore emette quando vendi o fai IPO.
Iscriviti per calcolare la tua matematica ROI su molteplici scenari di uscita.
Come gli investitori valutano la tua matematica d'exit
Gli investitori fanno la matematica che dovresti fare tu. Quattro mosse per assicurarti che i tuoi numeri sopravvivano alla riunione.
01
I fondi seed necessitano di UN vincitore 10x+ ogni 30 investimenti
La maggior parte degli investimenti seed fallisce o rende 1x. I fondi necessitano di alcuni vincitori 10x+ per generare rendimenti a livello di fondo. Quando fai un pitch a un investitore seed, la tua attività deve rendere PLAUSIBILMENTE 10x. Qualsiasi cosa meno e la matematica non funziona per loro.
02
Il MOIC è più importante dell'IRR nel seed
L'IRR è sensibile al periodo di detenzione e presuppone un compounding costante. Il MOIC è il multiplo grezzo. Gli investitori seed parlano in termini di MOIC perché le exit sono binarie: 0x o 10x+. L'IRR è più importante da Serie C in poi, quando le tempistiche sono prevedibili.
03
Giustifica l'exit con i comparabili
Un'exit da $60M necessita di comparabili. Trova 3-5 acquisizioni o IPO nel tuo settore a quella valutazione negli ultimi 3 anni. Se non riesci, l'assunzione di exit è fantasia. Gli investitori se ne accorgeranno.
04
Mostra esplicitamente la matematica per l'investitore nel deck
La maggior parte dei founder salta la slide dove viene mostrata la matematica per l'investitore. È un errore. Includi una slide: 'Con un'exit da $60M all'anno 7, il tuo assegno da $1M rende 12x con un IRR del 37%.'. Dimostra che comprendi il LORO lavoro, non solo il tuo.
Domande frequenti
Cos'è il MOIC rispetto all'IRR?
MOIC è il multiplo del capitale investito (un investimento da $1M che rende $10M è 10x MOIC). IRR è il tasso di rendimento interno, annualizzato. Il MOIC ignora il tempo; l'IRR lo include. Entrambi contano, ma il MOIC è la metrica principale nelle fasi iniziali.
Quale MOIC puntano gli investitori seed?
10x+ MOIC sui vincitori è l'ostacolo tipico per i fondi seed. Alcuni fondi puntano a 30x+ sui vincitori eccezionali. Il numero è così alto perché la maggior parte degli investimenti seed fallisce (0x), e i vincitori devono coprire i perdenti.
Per quanto tempo gli investitori seed detengono?
Il tipico periodo di detenzione è da 7 a 10 anni. Alcune exit avvengono prima (da 3 a 5 anni), altre dopo (10+). Gli investitori considerano 7 anni come assunzione standard. Usalo come tua tempistica di exit predefinita.
Cosa succede se la mia exit è inferiore a 10x?
Gli investitori accettano comunque exit ridotte, ma preferiscono founder con un percorso credibile di 10x+. Se la tua attività ha un tetto massimo chiaro inferiore a 5x per l'investitore seed, rivolgersi ad angel e family office piuttosto che a fondi di venture capital. Abbina la matematica alla giusta fonte di capitale.
Il calcolatore tiene conto della diluizione tra i round?
Usa 'ownership all'exit' come ownership diluita DOPO tutti i round futuri. Un tipico investitore seed passa dal 20% post-seed al 10% post-Serie B a causa della diluizione. Modella il numero diluito per rendimenti realistici.
Continua così
La matematica degli investitori è una slide. Ecco il resto del pitch.
Round Funded
Parla la lingua degli investitori.
Round Funded ti fornisce i calcolatori, l'elenco degli investitori e l'outreach, così ogni pitch si chiude sulla matematica, non sulla magia. Tieni traccia di ogni incontro in un'unica pipeline.